Личные инвестиции: вводный пост

Личные инвестиции
50
5 мая 2013

Большинство читающих меня – так или иначе зарабатывают в интернете. Перед большинством встает проблема, как сохранить и увеличить заработанный капитал? Первое, что приходит в голову, «нам нужно больше сайтов»!

...

Оглавление:

Я считаю, что это выгодно до определенного уровня дохода и определенного уровня риска.

Мысли о рисках

Сайты, сами по себе, весьма рискованный бизнес. Очень большая доля дохода зависит от прихоти поисковых систем.

Стабильным такой бизнес может быть только при большом количестве сайтов, зарабатывающих на разных партнерских программах (продажа ссылок, монетизация трафика, CPA и т.д.).

Смотрите, в чем пуля, дорогие мои вебмастеры. Вы вкладываете деньги в сайты, но в случае любого форс-мажора вы с очень большой степенью вероятности останетесь с голым задом.

Путь джедая – иметь активы с разной природой риска.

Определимся с терминологией. Термин «актив» я использую в понимании Кийосаки – это то, что дает деньги в наш кошелек практически без нашего участия:

  • сайт, принятый в РСЯ,
  • квартира, сдаваемая в аренду,
  • фотографии на фотостоке,
  • машина, сданная в аренду в такси,
  • деньги, данные в рост и т.д.

Природа риска – это совокупность рискованных факторов. Например, сданную в квартиру аренду могут ограбить, арендаторы могут затопить соседей на 5 этажей вверх, могут устроить пожар и так далее. Сайт могут выкинуть из индекса или наложить фильтры. Машину могут разбить. У всех активов есть риски, активов без риска не бывает.

Правильно иметь активы с разной природой риска и риски эти хеджировать. Это модное слово означает, что нужно изначально пытаться подстелить соломку везде, где это возможно.

Причем, в долгосрочной перспективе нужно разделять активы по разным кубышкам с разными рисками даже в ущерб общей производительности.

Например, сайт дает 100% годовых, а недвижимость дает всего 8%. Тем не менее, правильно иметь и то и другое.

Соотношение риск-доход

Как правило, чем больше риск актива – тем больше доход. МММ давало 20% в месяц (если я не ошибаюсь), но жило очень мало.

Причем, дорогие мои, бизнес полностью подпадает под это правило. Типичный небольшой бизнес растет на 30-60% в год и с течением времени темпы роста замедляются. Так вот, любой бизнес может перестать существовать в одночасье. Задумайтесь, почему прекращают свое существование большие бизнесы. Кстати, совсем недавно я проезжал мимо огромного здания, некогда принадлежащего «Инкомбанку».

Другое дело, что у нормального бизнесмена почти всегда не одно направление и не один актив, поэтому от ударов судьбы они довольно быстро оправляются.

Наши сайты – не исключение.

Имеет смысл вкладывать свои деньги (или усилия, что по-сути почти одно и то же) в активы с прогнозируемым уровнем риска и прогнозируемым сроком жизни. Желательно иметь внятную стратегию на случай расставания с активом.

Кстати, потенциальный срок жизни актива – один из показателей, которые нужно оценивать.

Практические следствия.

  • Рисковать можно, но относительно небольшой суммой. Все серьезные капиталы должны быть распределены по активам с минимальным уровнем риска.
  • Рисковать придется, потому что иначе заработать приличную сумму для инвестиций в низкорискованные активы малореально.

Соотношение цена-ценность

Цена чего-либо – это рыночная функция, следствие наличия экономики. Цена напрямую не коррелирует с реальной ценностью.

Ценность – это та добавленная стоимость, которую приносит предмет лично для вас. Ценность одного и того же для разных людей будет разной.

Вот вам примеры. Хорошие мужские сандалии стоят около 3-4 тысяч рублей. Я же уже третий год без каких-либо проблем хожу в сандалиях за 600 рублей.

У моего товарища были туфли, которые он случайно купил за 300 рублей и которые отлично подходили к костюму. Он носил их больше 3 лет (заключая при этом многомиллионные сделки).

Мои часы стоят около 4 тысяч рублей.

И при этом все эти предметы функциональны, удобны, красивы и на 100% выполняют возложенную на них функцию.

Так вот, рост рыночной стоимости какого либо актива очень часто обусловлен рыночными условиями, а не ростом реальной ценности.

Например, квартиры растут в цене по многим причинам – но совсем не потому, что у них становится больше площадь или жить в них комфортнее.

Цена моей квартиры выросла в 3 раза за 7 лет. При этом жить в ней стало только хуже.

Приятное следствие: правильный джедай должен уметь находить недооцененные активы, ценность которых сильно больше текущей рыночной цены.

Например, можно купить сайт под АГС и вывести его из-под фильтра, тем самым увеличив заработки и стоимость сайта в несколько раз.

Денежный поток vs. Курсовая стоимость

Актив должен давать деньги в наш кошелек. Это «денежный поток», генерируемый активом.

Также, у каждого актива есть «курсовая стоимость» – количество денег, за которое можно продать этот актив, его рыночная оценка.

Существует два кардинально разных пути накопления капитала – спекуляции на курсовой стоимости и инвестиции в денежный поток.

В первом случае нужно постоянно искать недооцененные активы и продавать купленные ранее по рыночной стоимости (или даже по стоимости выше рынка). Типичный пример – спекуляции на фондовом рынке (купля-продажа акций). Как правило, это возможный путь к быстрому росту капитала (но и риски тоже очень высоки).

Во втором случае, нужно искать активы, которые будут удовлетворять нас по уровню дохода. Например, можно купить квартиру и сдать ее в аренду. Или купить акции в расчете на дивиденды.

Или, приближаясь к нашим реалиям, купить или создать сайт в расчете на приносимый им доход.

В случае спекуляций мы постоянно покупаем и продаем активы. В случае инвестиций в денежный поток мы покупаем активы и держим их, пока это соответствует нашей стратегии. В идеале покупать активы на всю жизнь.

Кстати, покупка акций – очень неплохой способ формирования денежного потока.

Соотношение время-деньги

Оторвемся от текущих реалий и посмотрим на все со стороны. Попробуем быть «над бизнесом», а не «внутри него».

Время – невосполнимый актив. У нас его никогда не будет больше, чем есть в настоящий момент.

Деньги – восполнимый актив, они довольно легко зарабатываются.

Другими словами, потраченное время намного важнее потраченных денег. Каждый устанавливает стоимость своего времени сам, но бесцельно тратить время – большая потеря.

Например, мне стало сильно легче жить, когда я принял решение – я отрываю свою попу от стула не меньше чем за 5 тысяч рублей за 2-3 часа. Жить стало сильно легче.

Переходя к теме поста. При инвестировании в активы нужно учитывать стоимость времени, которое придется тратить на управление.

Если размышлять отвлеченно, наемная работа – это тоже актив, но с рядом критично важных недостатков:

  • очень большие неэффективные затраты времени;
  • в 90% случаев очень большая стоимость обслуживания актива – мы зарабатываем ровно столько, чтобы обеспечить себе уровень жизни, питание и отдых, которые мы считаем справедливыми и по истечению времени не имеем ничего на выходе. Другими словами, актив не приносит никакой пользы кроме поддержания нашей жизнедеятельности, которую мы на 100% тратим на продолжаение работы.

Мы 6 месяцев копим деньги на отпуск, чтобы там набраться сил и суметь проработать еще 6 месяцев.

В некоторых случаях, работа «на дядю» имеет смысл. Например, если нужно накопить денег на покупку какого либо актива (или старт своего бизнеса, что при правильном подходе одно и то же) и если работая мы получим рычаг для дальнейшего воплощения своих планов.

Выводы

Котаны, выводы, в целом, такие:

  • Инвестировать нужно – с одной стороны это способ распределения рисков, без которого мы можем в любой момент остаться с голой попой. С другой стороны – без инвестиций мы никогда не вырастем до уровня больших мальчиков.
  • Лучше инвестировать в денежный поток – это максимально безопасная стратегия и чрезвычайно выгодная в долгосрочной перспективе. Кстати, Баффет инвестирует именно в денежный поток.
  • Рисковать придется, активов без риска не бывает – но правильное применение мозговых извилин позволяет риски максимально снизить.

Следующей серией (через несколько дней) я расскажу о доступных вариантах инвестирования и постарась прикинуть, при каком денежном потоке эти варианты доступны.

Пока же, готов ответить на вопросы!

Понравилась статья? Подписывайтесь на обновления сайта по RSS, или следите за обновлениями В Контакте, Одноклассниках, Facebook, Twitter или Google Plus.

Подписывайтесь на обновления по E-Mail: 

Расскажите друзьям!

Комментариев: 50
  1. Павел

    Отличная, вдумчивая статья. Буду с нетерпением ждать следующей серии 🙂 Сам в таких же размышлениях, и думаю, сайты это только начало пути и одно из как минимум 3 направлений бизнеса (читай — активов).

    • smart

      Спасибо!

      У меня уже (тока тсс!) очень-очень руки чешутся насчет недвижки. Но совсем без денег некошерно, нужно хотя бы 0.5м иметь за душой своих средств для маневра =) Варианты есть и в наше время, причем очень много.

      Я тут недавно реально офигел, погрузился в тему и открыл для себя дивный новый мир. Оказывается и на недвижке можно делать 50-100% на собственный капитал.

      • Константин

        Хостелы?

        • smart

          Не, это крайняя степень. Банальные часы-сутки + верный первоначальный выбор квартиры + правильная организация всего процесса.

          • Константин

            ну вот я читал, что ближе к 100% — это уже хостел дожен быть.

            но сложные бизнесы, и тот, и с почасовкой. чтобы был пассивным доходом — ну оччень хороший управляющий нужен, кроме полностью прописанного процесса.

          • smart

            Ну я и не говорю что легко и что пассивный доход. Все, что больше 10-15 годовых — сложно и с геммором.

            Пассивно при правильном подходе можно окупать ипотеку (что, в общем, тоже уже совсем не мало).

            РС А где читал? Тоже было бы интересно почитать =)

          • Константин

            ты знаешь, не вспомню. была передача на финам-фм, в которой интервьюировали двух ребят, у каждого из которого по сети хостелов. один из севастополя, другой… не помню.

            вот как-то там по ссылкам с сайта, причем не по первой, я находил какие-то их кейсы.

            попробуй на finam.fm поискать по ключу «хостел» или «сеть хостелов»

  2. Cashly

    Обожаю читать умные статьи. По поводу рисков — при диверсификации они друг друга компенсируют на длинном промежутке времени. Всем лучей добра!

    • smart

      Ну в течение долгого времени стопудово все риски сработают. Нам нужно достаточного безопасно себя чувствовать здесь и сейчас. Ну и ничего страшного в рисках нет, если быть к ним готовым и срабатывать они будут не все сразу.

  3. Рома

    Статья отменная, спасибо. Не зря потратил своё время 🙂
    Небольшой offtopic — где берешь людей для управления своими сайтами (размещение статей, контроль качества текстов, подбор семант.ядра)?

    • smart

      Часть специалистов дало объявление В Контакте, часть — пост в этом блоге.

  4. numinoross

    Братиш, красиво написано, но по сути Капитан Очевидность.

    • smart

      Ну это больше для новичков статья =) Так и планировалось.

  5. numinoross

    Тупанул не увидал «вводный пост» … Ну новички не идиоты, если есть какой-то личный опыт, то и так это понятно. Скорее зацепило, что написано много и без конкретики.

    • smart

      Имхо, проблема не в наличии или отсутствии опыта. Проблема в непонимании сути того что они делают (или не делают).

      Слежу за несколькими блогерами, которые вхерачили деньги в ПАММ (сам лично ничего против ПАММ не имею) — и в итоге все просадили. Потому что не имеют даже первичных понятий о рисках.

      Также, очень много народу ничего и никуда не инвестирует — относится к сайтам как к работе (забирает все бабло в карман, если и вкладывает — то мало и только в те же сайты) и не имеет понятия о рисках. Случись что с сайтами — будет очень и очень неприятно.

      • smart

        Короче, будем постепенно расставлять все точки над i =))

        Тем более, я дошел таки до формирования небольшого публичного портфеля, в ближайшие дни начну.

  6. Понедельник

    Хорошая статья, заставляет задуматься. А ведь в этой жизни так тяжело отойти от рутины, оглянуться, посмотреть со стороны — чем ты занимаешься, как, зачем, и что будет, если.

    Вопрос следующий — какой процент дохода кто реинвестирует?

    • smart

      Я принял решение независимо от кредитных плеч инвестировать в другие активы минимум 10% от онлайн-доходов.

  7. Манимейкерша

    Афигеть какой ты умный , респект 🙂

    • smart

      А то, я еще не так умею ^^

    • Малашкин

      А соглашаюсь с Манимейкершой. Крутой!

  8. Qraxin

    «Умная» статья, очень понравилось.

    «Например, мне стало сильно легче жить, когда я принял решение – я отрываю свою попу от стула не меньше чем за 5 тысяч рублей за 2-3 часа.»
    У меня похожая ситуация:
    Когда работал по найму, у меня еще был колым — помогал с администрированием компов, бегал по звонку в основном в рабочее время.
    Когда же уволился с работы, стало раздражать постоянное отвлечение от моих дел. Тогда сказал клиентам, что сейчас работаю на себя и мое время стало стоить дороже, таким образом задрал им цену. Звонить стали только в крайних случаях, по деньгам получается меньше, зато теперь спокойно занимаюсь работой над своими активами.

    • smart

      Правильное решение!

      Я в свое время тоже долго пытался отучить всех звонить по любому поводу =)

  9. deco90

    очень интересный пост, про то, что нужно заработать денег, для вложений — да, понял это совсем недавно, либо как вариант взять кредит.

    • smart

      Не совсем так. Оба утверждения не совсем верны.

      1) Искать варианты инвестирования лучше без денег. Без вариантов деньги скорее всего не появятся.

      Если есть деньги и нет опыта в инвестициях — деньги скорее всего будут слиты. Короче, нужно учиться на мелких деньгах.

      2) Кредиты — это без опыта в инвестициях прямой путь к разорению. Вначале нужно получить опыт на своих и только потом прикидывать возможности кредитных плеч.

      • deco90

        Если инвестиции, то да, сначала ищем, потом покупаем. Просто при покупке недорогих сайтов до 100 тысяч аукционы обычно проходят быстро.

        • smart

          Ну я в основном не про сайты писал.

          В продажах сайтах я почти не вижу лотов с нормальным для меня соотношением доход-риск. Намного вернее инвестировать в создание новых сайтов под доход (хоть и дольше по времени) в данном случае (имха).

  10. Малашкин

    Всегда мечтал иметь штук десять-двадцать квартир и сдавать их в аренду. Как же я оказывается, рисковал, сдавая хаты в мечтах! Действительно, пожары, действительно, потопы. Подлые арендаторы. Хорошо, что нет квартир, нет ничего, а есть только мечты.

    • smart

      Хорошо написал =)

      На самом деле все эти риски можно учесть при правильном подходе. Например, купить квартиру на первом этаже и застраховать ее.

      Защита актива тут важнее дополнительных 1-2% в год прибыли на вложенный капитал.

      Короче, голову включать надо всегда.

      • Малашкин

        Ну вот, снова мечтаю о квартирах.

  11. Михаил Бурсин

    Сразу видно, что фанат Кийосаки. Про время согласен полностью, как раз про тайм-менеджмент собирался напечатать.

    • Smart

      Да я бы не сказал, что фанат. Удобная у него терминология просто =)

  12. fxmont

    Сколько процентов от дохода инвестировать в сайты и сколько в актив(ы) с принципиально иной природой риска? Допустим есть стабильный денежный поток в штуку баксов (30 т.р.) в месяц — как бы ты распределил эти деньги? Подразумевается, что все 30к свободны для инвестиций. Существует ли минимальная сумма ежемесячного дохода с которой можно начинать инвестировать в малознакомые темы, а не продолжать вкладывать только в сайты?

    Пост замечательный, заставляет задуматься о тотальной диверсификации доходов.

    • Smart

      Я для себя решил на текущем этапе выводить 10% от дохода с сайтов независимо от кредитной нагрузки и стоимости денег. Т.е. может быть одновременно и вывод денег в другой актив и увеличение долгов, и это нормально.

      Вообще, 20-30% — нормальная сумма для перекладывания в другой актив. Все зависит от целей по бизнесу и оценки и субьективного отношения к рискам. Например, по сайтам я хочу вывести бизнес на уровень 500к дохода. При таком доходе я 20-30% буду реинвестировать, а 70-80% — выводить. Надеюсь, идея понятна.

  13. myseolab

    Видно, что начал общаться в финансистом 🙂 Хорошая статья, но мне показалась противоречащей сама себе. Я думаю только мне одному, но все же. Сначала читаешь и складывается впечатление, что ты советуешь забить на заработок на сайтах, ибо мелковато будет. Потом все таки нет — сайты тема. Может конечно, от того что я мечусь туда сюда. С одной стороны хочу склепать несколько сайтов под РСЯ, а с другой думаю зачем распылятся и сделать реальные СДЛ, буквально пару штук, но потратить на них много усилий. Но тогда не получим диверсификации прибыли.

    • Smart

      Сайты ни в коем случае не мелковато. Каждому инструменту — свое время, мне кажется.

      Сайты мне нравятся, но если уменя будет 50м дохода в месяц — вряд ли я буду инвестировать в статейники под РСЯ =) А для моих текущих уровней — самый раз.

      А диверсификация — я за нее. Лучше 3-5 сайтов чем 2 (мое мнение). Сам планирую около 20-22 сайтов.

      • Манимейкерша

        Во, кстати тема, с 20-22 сайтов можно иметь столько же, сколько от сдачи 20-22 однокомнатных квартир, о которых мечтает Малашкин 🙂 А затрат существенно меньше.
        К примеру у нас однуху можно за 900К купить, а сдавать за 8-12К, вот и считайте 😉

        • Smart

          Так и риски другие. Скажем так, лучше иметь 20 сайтов и 20 квартир =) Или хотя бы по 10 =)

          Просто сайты проще строить, и можно это быстрее, поэтому сайты я делаю первым этапом. В недвижку хочу двинуться в следуюшем году, пока морально готовлюсь.

          • Дмитрий Цибизов

            Недвижку купить быстрее, чем выстроить сайт =)

          • Smart

            Но и денег надо чуть больше для старта =)

      • myseolab

        Ну тогда сам Бог велел сайтами заниматься. Так сказать «можется и хочется» :))

  14. sechin

    Главное делать сайты конкурентоспособные, чтобы удерживали свои позиции.
    Допустим контент в 2-3-4K знаков на стр. с плохой структурой — уже не конкурентоспособный. А теперь посмотрите выдачу. Многие сайты в топ 5 НЧ и даже СЧ сидят на скане. Имхо это не гуд. Постепенно мы их выкидываем.
    Ещё важно делать сайты разных тематик. Допустим тематика «кредиты и банки» может с 2.5K уников поднять 60-90 K руб. НО добыть в 10 раз сложнее, чем женскую.
    В общем, работаем, солнце еще высоко!

    • Smart

      Я считаю, что одно другому не мешает. Нужно:
      1) Делать конкурентоспособные сайты.
      2) И разделять риски в другие активы.

      Я говорю не просто так, в свое время на продаже ссылок я зарабатывал около 150к в месяц. И в итоге остался у разбитого корыта — все мысли сполна оплачены моим опытом.

  15. mariarchi

    Немного не понятно про наемную работу и актив,
    Просто если рассматривать в терминах того же кийосаки, то наемная работа — ни разу не актив, тут ты получаешь деньги исключительно за сделанную работу, нету работы — нету денюшек, одноразовая сделка, не?

    • Smart

      Не совсем так.

      1) Каждый актив требует времени на управление. Практически не бывает активов, которые на 100% автоматически будут приносить доход.

      Например, если сдаешь квартиру — то как минимум раз в месяц нужно дернуть арендаторов и забрать деньги.

      2) Если принять первый пункт — то работа тоже становится активом. Просто хреновым — времени «на управление» тратится непропорционально много.

      И совсем другой коленкор, если есть куда вложить определенную сумму с нормальными рисками — и этой суммы не хватает. Тогда можно пойти поработать и получить недостающее, в таком разрезе работа в некоторых этапах жизни становится вполне нормальным вариантом.

      • mariarchi

        Ну дело не только в затраченном времени, на работе нужно работать, иначе бабок не будет, когда сдаешь квартиру (или имеешь доход с сайта, не суть) — ничего делать не нужно (в определенных рамках). Плюс любой актив сам по себе товар (квартира, сайт), его можно потом продать, в то время как обычная работа — одноразовый продукт, отработал-получил бабки-свободен

        • Smart

          Если сдаешь квартиру и вовремя не напряг арендаторов — то бабок тоже не будет.

          Разница в том, что на работу нужно 160 часов за месяц (+40 часов дороги), а на «напрячь арендаторов» — полтора-два часа.

          Стоимость актива конечно важна — но не всегда критична. У работы она плохая (нулевая), у квартиры хорошая. Зато работа дает на вложенные деньги больший результат, чем квартира (т.к. работа не требует вложений, как правило).

          В целом, это все вопрос подхода.

          Я вот например сейчас начал продавать коучинг, по 12к за 4 часа моего времени. С одной стороны — работа, с другой стороны — вполне адекватные усилия для минимазации кредитной нагрузки.

  16. Инвестиционные итоги мая 2013

    […] Основная цель – перераспределение рисков. […]

  17. Vasiliy

    Изменил взгляд на некоторые действия, время от времени совершенствуемся

Добавить комментарий